Анализ отчета о прибылях и убытках

Общие тенденции

Чистая прибыль Группы Сбербанка России по МСФО в 2014 году снизилась до 290,3 млрд рублей, что на 19,8% ниже показателя 2013 года. Чистые операционные доходы Группы до вычета резервов в 2014 году увеличились на 18,8% до 1,3 трлн рублей, в основном за счет чистого процентного дохода и чистого комиссионного дохода от ведения банковского бизнеса.

Операционные расходы в 2014 году замедлили темп роста относительно прошлого года и увеличились на 12,1% до 565,1 млрд рублей.

В 2014 году в целом по Группе расходы на создание резервов под обесценение долговых финансовых активов увеличились до 361,4 млрд рублей против 134,9 млрд рублей в 2013 году. Основными причинами существенного роста данных расходов явились увеличение уровня резервирования кредитного портфеля вследствие замедления темпов роста российской экономики, формирование резервов по кредитам украинским заемщикам вследствие ухудшения состояния экономики Украины и увеличение суммы резервов в рублевом выражении по валютным кредитам, даже при отсутствии признаков ухудшения кредитного качества.

Чистый процентный доход

Процентные доходы Группы увеличились за 2014 год на 24,3% до 1,84 трлн рублей. Основным фактором роста процентных доходов стало увеличение объема кредитного портфеля Группы, как корпоративного, так и розничного.

факторный анализ изменения чистого процентного дохода
Млрд руб. Фактор объема Фактор процентной ставки Изменение процентных доходов/расходов
АКТИВЫ
Кредиты юридическим лицам 230,6 (42,1) 188,5
Кредиты физическим лицам 157,3 (12,8) 144,5
Кредиты банкам, корреспондентские счета и депозиты овернайт в банках (0,7) 8,4 7,7
Долговые ценные бумаги 14,0 4,6 18,6
Изменение процентных доходов 401,2 (41,9) 359,3
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Средства физических лиц (49,8) 32,7 (17,1)
Средства корпоративных клиентов (36,5) (25,0) (61,5)
Субординированный долг (11,7) 0,9 (10,8)
Прочие заемные средства (0,1) (4,0) (4,1)
Собственные ценные бумаги (9,8) 2,3 (7,5)
Средства банков (56,0) (44,8) (100,8)
Изменение процентных расходов (163,9) (37,9) (201,8)
ИЗМЕНЕНИЕ ЧИСТОГО ПРОЦЕНТНОГО ДОХОДА 237,3 (79,8) 157,5
Факторный анализ изменения процентных доходов
2014 2013
Млрд руб. Среднее значение за год Процентные доходы Средняя доходность, % Среднее значение за год Процентные доходы Средняя доходность, %
Кредиты юридическим лицам 11 089,9 1 031,1 9,3 8 707,1 842,6 9,7
Кредиты физическим лицам 4 214,7 637,6 15,1 3 195,5 493,1 15,4
Кредиты банкам, корреспондентские счета идепозиты овернайт вбанках 750,8 19,2 2,6 801,5 11,5 1,4
Долговые ценные бумаги 2 118,1 150,0 7,1 1 913,6 131,4 6,9
Работающие активы, итогоАктивы, генерирующие процентный доход 18 173,5 1 837,9 10,1 14 617,7 1 478,6 10,1
Резервы под обесценение кредитного портфеля (734,9) (592,1)
Активы, не генерирующие процентные доходы 2 782,5 2 124,7
Итого активов 20 221,1 16 150,3

Доходность кредитов (поквартально), %

Процентные расходы увеличились за 2014 год на 32,7% по сравнению с 2013 годом и составили 818,2 млрд рублей. Основным компонентом процентных расходов остаются процентные расходы по средствам физических лиц, которые являются ключевым источником финансирования Группы, их доля составила 44,1%. Основным драйвером роста процентных расходов в 2014 году стали заимствования на межбанковском рынке (преимущественно от Банка России) вследствие увеличения объемов и стоимости этих займов. Данный фактор объясняет около 50% общего увеличения процентных расходов. Процентные расходы по межбанковским займам выросли на 152,5%. Прирост средств корпоративных клиентов в срочные депозиты и увеличение их стоимости обеспечили 23,9% прироста процентных расходов Группы за 2014 год.

факторный анализ изменения процентных расходов
2014 2013
Млрд руб. Среднее значение за год процентные и аналогичные расходы Средняя стоимость, % Среднее значение за год процентные и аналогичные расходы Средняя стоимость, %
Средства физических лиц 8 558,2 360,7 4,2 7 474,0 343,6 4,6
Средства корпоративных клиентов 4 489,5 189,2 4,2 3 491,2 127,7 3,7
Субординированный долг 614,5 35,9 5,8 419,0 25,1 6,0
Прочие заемные средства 552,5 12,8 2,3 544,8 8,7 1,6
Собственные ценные бумаги 993,4 52,7 5,3 815,7 45,2 5,5
Средства банков 2 390,9 166,9 7,0 1 293,9 66,1 5,1
17 599,0 818,2 4,6 14 038,6 616,4 4,4
Обязательства, не генерирующие процентные расходы 660,6 370,2
Итого обязательств 18 259,6 14 408,8

Стоимость привлечения срочных депозитов физических лиц несколько снижалась в 1-3 кварталах 2014 года. В 4 квартале 2014 года на фоне досрочного закрытия физическими лицами депозитов из-за изменения инвестиционной стратегии, а также в связи с ростом валютных вкладов физических лиц, стоимость привлечения срочных средств физических лиц сократилась до 4,5% против 5,2% в третьем квартале 2014 года. В совокупности указанные события привели к уменьшению процентных расходов за счет фактора снижения стоимости ресурсов более чем на 32 млрд рублей. Одновременно в течение 2014 года наблюдалась обратная тенденция со стоимостью привлечения средств корпоративных клиентов — стоимость привлечения средств корпоративных клиентов увеличивалась в течение 2014 года, достигнув максимальных значений в 4 квартале 2014 года.

Cтоимость заемных средств (поквартально), %

Чистая процентная маржа Группы снизилась за 2014 год на 0,3 процентных пункта и составила 5,6%. Снижение маржи вызвано, в основном, ростом стоимости привлечения финансирования, прежде всего средств банков и корпоративных клиентов.

факторы, повлиявшие на чистую процентную маржу в 2014 году
Маржа за 2013 год 5,9%
Доходность кредитов юридическим лицам –0,2%
Доходность кредитов физическим лицам –0,1%
Доходность средств в банках 0,0%
Доходность ценных бумаг 0,0%
Структура работающих активов 0,2%
Стоимость средств юридических лиц –0,1%
Стоимость средств физических лиц 0,2%
Стоимость средств банков –0,2%
Стоимость собственных ценных бумаг и субординированных займов 0,0%
Структура привлеченных средств 0,0%
Отношение работающих активов к платным пассивамРаботающие активы — активы, генерирующие процентный доход; платные пассивы — пассивы, по которым Группа несет процентные расходы. –0,1%
Маржа за 2014 год 5,6%

Доходность работающих активов и стоимость платных пассивов (поквартально),%

Комиссионные доходы и расходы

В 2014 году чистый комиссионный доход Группы увеличился на 27,6% до 282,3 млрд рублей. Основным драйвером роста чистых комиссионных доходов являлись комиссионные доходы, полученные за расчетно-кассовое обслуживание физических и юридических лиц. За год они увеличились на 27,8% до 234,1 млрд рублей. Также заметный рост показали комиссионные доходы по операциям с иностранной валютой и драгоценными металлами — на 118,4% до 33,2 млрд руб­лей, что вызвано высокой волатильностью финансовых рынков в 2014 году. Комиссии по документарным операциям и комиссионные доходы от клиентских операций на финансовых рынках и инвестиционно-банковских операций показали незначительный рост.

комиссионные доходы и расходы
Млрд руб. 2014 2013 Изменение Изменение, %
Расчетно-кассовое обслуживание юридических лиц 165,2 128,1 37,1 29,0
Расчетно-кассовое обслуживание физических лиц 68,9 55,1 13,8 25,0
Операции с иностранной валютой и драгоценными металлами 33,2 15,2 18,0 118,4
Агентские комиссии полученные 27,4 27,1 0,3 1,1
Комиссии по документарным операциям 18,6 14,8 3,8 25,7
Инкассация 6,5 5,6 0,9 16,1
Комиссионный доход от клиентских операций на финансовых рынках и инвестиционно-банковских операций 4,6 1,9 2,7 142,1
Прочее 5,1 5,9 (0,8) –13,6
Комиссионные расходы (47,2) (32,4) (14,8) 45,7
Чистые комиссионные доходы 282,3 221,3 61,0 27,6

Расходы от создания резервов под обесценение кредитного портфеля

Расходы от создания резервов под обесценение кредитного портфеля, млрд руб.

В 2014 году расходы на создание резервов под обесценение кредитного портфеля выросли до 357,0 млрд рублей против 133,5 млрд рублей в 2013 году. Основными причинами роста кредитного риска стали общее ухудшение качества кредитного портфеля на фоне замедления темпов роста российской экономики; создание резервов по кредитам украинским заемщикам вследствиеухудшения состояния экономики Украины; создание резервов под обесценение кредитов в иностранной валюте в связи с обесценением рубля даже при отсутствии признаков ухудшения кредитного качества.

Данный уровень расходов на резервы соответствует значению стоимости кредитного риска 233 б. п. в годовом выражении (2013: 110 б. п.).

Cтоимость кредитного риска (поквартально)

Cтоимость кредитного риска (поквартально), б.п.

Прочие операционные доходы

Прочие операционные убытки, которые включают в себя чистые доходы (убытки) от операций с ценными бумагами, производными финансовыми инструментами и иностранной валютой составили в 2014 году 1,3 млрд рублей, в 2013 году прочие операционные доходы составили 11,3 млрд рублей. Получение операционных убытков обусловлено созданием прочих резервов (по обязательствам кредитного характера, условным обязательствам и прочим активам) и сократившимися доходами от операций на финансовых рынках.

Операционные расходы

В 2014 году рост операционных расходов Группы составил 12,1%. Наиболее существенный прирост продемонстрировали расходы на содержание персонала (+11,7%), являющиеся основным компонентом операционных расходов. Вместе с тем, доходы Группы росли быстрее расходов, что привело к снижению отношения операционных расходов к операционным доходам до вычета резервов под обесценение кредитов: на 2,7 процентных пункта до 43,4% по итогам 2014 года.

операционные расходы
Млрд руб. 2014 2013 Изменение Изменение, %
Расходы на содержание персонала 318,8 285,3 33,5 11,7
Амортизация основных средств 58,7 54,5 4,2 7,7
Расходы, связанные с ремонтом и содержанием основных средств 36,3 31,8 4,5 14,2
Административные расходы 35,3 23,3 12,0 51,5
Налоги, за исключением налога на прибыль 29,7 24,6 5,1 20,7
Расходы по операционной аренде 22,9 17,5 5,4 30,9
Расходы на информационные услуги 18,8 16,6 2,2 13,3
Амортизация нематериальных активов 15,0 14,4 0,6 4,2
Расходы на консалтинг и аудит 11,2 9,2 2,0 21,7
Реклама и маркетинг 9,6 10,2 (0,6) –5,9
Прочее 8,8 16,8 (8,0) –47,6
Итого операционных расходов 565,1 504,2 60,9 12,1