Макроэкономическая ситуация и тенденции в российской банковской системе

Динамика основных показателей экономики России в 2014 году формировалась под влиянием ряда негативных внешних факторов: падения цен на нефть, значительного роста геополитической напряженности и последующего введения секторальных санкций против России. Внешние факторы усугубили начавшееся еще во второй половине 2012 года замедление экономики, обусловленное структурными проблемами.

Ограничение доступа к внешним рынкам капитала и значительное ухудшение условий торговли при падении цен на нефть способствовали ускорению оттока капитала из России и вызвали резкое ослабление курса рубля. В октябре Банк России досрочно перешел к режиму плавающего валютного курса и предложил рынку меры по повышению долларовой ликвидности — валютные РЕПО и свопы. Тем не менее, ситуация на валютном рынке оставалась сложной. Для стабилизации валютного рынка Банк России в декабре 2014 года поднял ключевую ставку c 9,5% до 17%. Курс рубля удалось стабилизировать, хотя ослабление осталось значительным — по итогам года рубль потерял 41,8% своей стоимости к доллару и 34,2% к евро. Золотовалютные резервы за 2014 год сократились на 25%.

Рост ключевой ставки значительно повысил стоимость фондирования от Банка России, но не уменьшил его роль как основного поставщика ликвидности. Привлечение средств населения российскими банками замедлилось с 19,0% в 2013 году до 9,4% в 2014 году. Замещая дефицит внутренних ресурсов и отток капитала, обеспечивая поддержание кредитной активности, Банк России увеличил объем кредитов банкам с 4,8 до 9,8 трлн руб. за год. При этом основной прирост пришелся на кредиты под залог нерыночных активов банков. В результате доля средств ЦБ в пассивах банковского сектора увеличилась за 2014 год с 7,7% до 12%.

Ключевые российские заемщики были вынуждены обратиться к кредитам российских банков ввиду ограничения внешнего финансирования, а также снижения возможностей привлечения средств на рынке рублевых облигаций. В результате в отличие от предыдущего года динамика кредитного портфеля банков в большей степени определилась кредитованием юридических лиц — их портфель увеличился на 30,3%, годом ранее — на 13,2%. Прирост портфеля кредитов населению снизился почти вдвое: 13,8% против 28,7% годом ранее.

Ухудшение перспектив экономического роста и падение реальных доходов населения оказали давление на качество кредитного портфеля банков. Уровень просроченной задолженности вырос с 4,1% до 4,6%, причем основное ухудшение произошло в сегменте потребительского кредитования и в большей степени затронуло банки в нише высокомаржинального потребительского кредитования.

Высокие темпы кредитования корпоративных клиентов позволили сохранить долю просроченных кредитов в кредитах нефинансовым организациям на уровне предыдущего года. Однако, ухудшение финансового положения ряда крупных заемщиков потребовало реструктуризации их кредитов. Кроме того, события на Украине привели к значительному ухудшению качества кредитов, предоставленных российскими банками украинским заемщикам.

Ухудшение качества кредитного портфеля и девальвация рубля, потребовавшие создания дополнительных резервов, и резкий рост стоимости фондирования от Банка России сократили прибыль банковского сектора почти на 40% по сравнению с 2013 годом.

Финансовые рынки также завершили год снижением — долларовый индекс РТС снизился на 45,2%, рублевый индекс ММВБ — на 7,1%. Суверенный рейтинг РФ был понижен до нижней границы группы рейтингов инвестиционного качества.

Несмотря на внешнеэкономические сложности, Сбербанк  Расчет сделан по внутренней методике Сбербанка на основе данных Банка Россиисохранил лидирующие позиции на основных сегментах российского финансового рынка.

Доля Сбербанка на рынке
% 31 декабря 2014 31 декабря 2013
Активы 29,1 29,6
Капитал 28,7 28,4
Кредиты корпоративным клиентам 35,0 33,3
Кредиты частным клиентам (с Сетелем) 36,8 34,0
Средства корпоративных клиентов 21,9 17,2
Средства частных клиентов 45,0 46,7

Сложная макроэкономическая конъюнктура сложилась и в странах присутствия дочерних обществ Сбербанка.

В Турции рост ВВП замедлился в 2014 году до 2,9% с 4,5% годом ранее. Основными факторами замедления стали нестабильность на развивающихся рынках и отток капитала, усиленный непрозрачной политикой Центрального банка Турции.

Экономический рост в странах Центральной и Восточной Европы незначительно ускорился на фоне улучшения ситуации в ведущих экономиках еврозоны. Тем не менее, сохраняются политические риски, такие как неразрешенный «греческий вопрос».

В 2014 году ВВП Беларуси снизился до 1,6%, инфляция осталась на уровне 2013 года и составила 16,2%.

Несмотря на некоторое замедление, экономика Казахстана оставалась самой устойчивой среди всех стран СНГ. По итогам 2014 года рост ВВП составил 4,3% (6% годом ранее). Февральская девальвация тенге на 16% позволила временно устранить накопленные дисбалансы внешнего сектора, но и привела к ускорению инфляции до 7,4%.

На Украине продолжилась экономическая рецессия, ВВП в 2014 году упал на 6,8%, политические риски и риски дефолта по госдолгам остаются высокими.